微软CEO表示：AI成功取决于深度使用而非用户数量
The Decoder··作者 Matthias Bastian
关键信息
Copilot每周使用频率已达到Outlook水平，表明其正成为日常习惯；但微软未披露AI相关收入或盈利数据，难以判断Azure增长中有多少来自AI。
资讯摘要
微软CEO萨提亚·纳德拉强调，AI的成功在于用户的深度使用，而不仅仅是许可证数量。最新财报显示，微软营收达828.9亿美元，Azure云增长40%，365 Copilot付费用户超2000万。公司计划在2026年投入1900亿美元建设基础设施，并转向按使用量计费的模式，以应对AI带来的效率提升可能减少传统软件许可需求的情况。
尽管Copilot采用率高，但微软未披露具体AI财务数据，与谷歌类似。该策略旨在将收入直接与AI代理为用户带来的业务成果挂钩。
资讯正文
微软CEO萨提亚·纳德拉表示，AI的成功‘更多在于吸引重度用户和高强度使用’，而非用户数量。
关键要点
- 微软在其第三财季报告中实现828.9亿美元收入，Azure云服务增长40%，微软365 Copilot付费用户突破2000万。
- 公司计划在2026年投入1900亿美元资本支出，表明其对扩展人工智能和云基础设施的坚定承诺。
- 为应对AI驱动的生产率提升可能降低传统软件许可证需求的风险，微软正转向基于许可和使用量的商业模式。
微软正在实现创纪录的利润和强劲的云业务增长，但与谷歌类似，该公司并未详细说明其生成式AI业务的实际表现。
微软在第三财季（截至3月）实现828.9亿美元收入，同比增长18%。微软云收入达545亿美元，同比增长29%。Azure以40%的增长领先（剔除汇率影响后为39%），公司预计这一增速将持续至下个季度。
微软365 Copilot现在拥有超过2000万付费用户，较今年1月的1500万有所增长。纳德拉表示，Copilot的周活跃度已达到Outlook水平，他认为这表明AI使用正在变成一种习惯。
与谷歌一样，微软计划在2026年投入1900亿美元资本支出，远高于分析师预期。即便如此，纳德拉表示，至少到2026年底，计算能力仍将保持紧张状态。
下一季度的营收和利润率预测低于市场预期，导致股价今日下跌超5%。微软和谷歌一样，都不会单独披露AI相关数据：目前尚不清楚Azure增长中有多少来自AI、Copilot本身的盈利能力如何，以及OpenAI作为客户带来的直接收入有多少。
微软转向基于使用量的许可模式
CEO萨提亚·纳德拉已经对一个更大的担忧给出了答案——如果企业因AI而减少员工人数和许可证需求，传统软件销售将受到侵蚀。他在财报电话会上表示：‘我们任何按用户计费的业务，无论是生产力、编码还是安全，都将转变为按用户和使用量计费的模式。’
微软已将GitHub Copilot迁移到许可加使用量的模式。如果那些员工较少但更频繁使用AI的企业能像当前大型团队一样高效，较低的许可证收入可能会被更高的使用费用所抵消。
但如果AI支出很快达到中型企业数名全职员工的成本，证明AI价值的压力只会进一步加剧。
纳德拉持相同看法：‘归根结底，这将取决于企业的某种评估和成果，即这些代理人在代表或协助用户工作时创造了价值。’ 这才是推动使用量的因素，也是微软所追求的目标。正如纳德拉所说，微软的AI业务‘更多在于吸引重度用户和高强度使用，而这正是我们关注的重点。’
微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉表示，人工智能的成功‘更多取决于高活跃度用户和高强度使用’，而非设备数量。
到目前为止，很少有公司能做到这一点，部分原因在于衡量基于计算机的工作影响确实很困难。局部效应，比如单个员工完成任务的速度，很容易追踪。但这些效率提升是否以及如何体现在公司的整体成果中，则是一个更复杂的问题。
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来源与参考
收录于 2026-05-01