英伟达寻求自2021年以来首次发行250亿美元债券
Ars Technica AI··作者 Financial Times
关键信息
其中10年期部分预计收益率较美国国债高0.5个百分点，低于此前讨论的0.75个百分点利差。英伟达表示，募集资金将用于一般企业用途，包括偿还和再融资未偿票据；交易完成后，其未偿债务将增至约300亿美元，超过当前85亿美元的三倍。
资讯摘要
英伟达计划于周一在美国发行250亿美元的投资级债务，这是该公司自2021年以来首次发债。最初，这笔交易的目标规模为200亿美元，但由于市场认购极为踊跃，纽约时间当天下午早些时候订单已超过850亿美元，发行规模随后被上调。根据《金融时报》看到的条款清单，这次发行被设计为七个部分，期限从2年到30年不等。其10年期部分预计较美国国债高出0.5个百分点，低于最初讨论时的0.75个百分点，说明投资者愿意接受更低的风险溢价。英伟达表示，募集资金净额将用于一般企业用途，包括偿还和再融资现有票据。
此次发债发生在英伟达继续受益于大型科技公司对AI基础设施的大规模投入之际，也正值科技行业为了AI军备竞赛而争相筹资。市场人士还指出，美国与伊朗达成协议后，市场环境较为有利，使借款成本保持在相对较低水平。若交易完成，这将比英伟达2021年在新冠疫情期间约50亿美元的上一笔债券发行大得多，至少扩大三倍。完成后，英伟达未偿债务将从85亿美元增至约300亿美元，显示其杠杆水平明显上升，同时也反映出投资者对这家公司和AI主题的持续信心。
资讯正文
芯片制造商 Nvidia 计划于周一在美国出售 250 亿美元的投资级债务，这是其五年来的首次发债，也是对投资者是否愿意进一步敞口于 AI 领域的一次考验。
根据英国《金融时报》看到的一份条款清单，这笔备受关注的七部分债券发行将覆盖从两年到30年不等的多种期限。
据知情人士称，由于到纽约时间周一下午早些时候已收到超过 850 亿美元的认购订单，此次发行规模已从 200 亿美元上调。
其中一位知情人士表示，受强劲需求推动，10 年期债券部分的收益率预计将比美国国债高出 0.5 个百分点，低于最初讨论时的 0.75 个百分点。
T Rowe Price 投资组合经理 Lauren Wagandt 表示，在美伊协议之后，市场环境有利，使 Nvidia 能够以相对较低的成本融资。
Wagandt 说：“归根结底，这是一家质量非常高的公司。它不像其他科技公司那样经常进入市场。”
这家半导体集团的此次发债，是大科技公司为 AI 基础设施投入数万亿美元资金浪潮中的最大受益者之一。此时，科技企业正竞相确保融资，以应对日益激烈的 AI 军备竞赛；与此同时，华尔街也正面对新一轮股权和债务发行洪流，其中包括 SpaceX 创纪录的 750 亿美元首次公开募股。
Nvidia 表示：“我们打算将本次发行的净收益用于一般公司用途，包括偿还和再融资未偿票据。”
周一这笔发行规模至少是 Nvidia 2021 年疫情期间上一次发债的三倍，当时公司筹资约 50 亿美元。若此次发行完成，Nvidia 的未偿债务将从目前的 85 亿美元增加到约 300 亿美元，增幅超过三倍。
来源与参考
收录于 2026-06-16